게시일: 2025년 5월 31일
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클래시스 (214150) 기업 분석 - 슈링크 유니버스와 볼뉴머로 글로벌 시장 공략
목차
- 기업 개요 및 역사
- 사업 모델 및 주력 제품
- 산업 및 시장 분석
- 재무 현황 및 최근 실적
- 경쟁력 및 리스크 요인
- 최신 뉴스 및 향후 전망
- 투자 매력도 분석
- 결론
- 관련 링크 및 경쟁 기업 정보
1. 기업 개요 및 역사 - 글로벌 에스테틱 의료기기 시장의 선도주자
클래시스는 2007년 피부과 전문의 출신 정성재 대표에 의해 설립된 에스테틱 전문 기업으로, 고강도 집속초음파(HIFU) 기술을 기반으로 한 미용 의료기기 개발에 주력하고 있습니다. 2014년 HIFU 장비 '슈링크(Shurink)'를 출시하며 국내 비침습 리프팅 시술의 대중화를 이끌었고, 2017년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 이후 2024년에는 마이크로니들 RF 및 레이저 기술을 보유한 이루다를 흡수합병하며 제품 포트폴리오를 확장하였습니다.
2. 사업 모델 및 주력 제품
- 슈링크(Shurink) 시리즈: 고강도 집속초음파(HIFU) 기술을 활용한 비침습 리프팅 장비로, 국내외에서 높은 인지도를 보유하고 있습니다.
- 볼뉴머(Volnewmer): 고주파(RF) 기술을 기반으로 한 리프팅 장비로, 슈링크와 함께 주요 매출을 견인하고 있습니다.
- 슈링크 유니버스(Shurink Universe): 슈링크의 업그레이드 버전으로, 다양한 시술 모드를 제공하여 사용자 편의성을 높였습니다.
- 클루덤(CLUEDERM) 및 스케덤(SCADERM): 개인용 뷰티 디바이스 및 화장품 브랜드로, 홈케어 시장을 타겟으로 하고 있습니다.
2024년 기준 매출 구성은 클래시스 브랜드 제품이 45.69%, 소모품이 45.22%, 구 이루다 품목이 4.81%, 클루덤 브랜드가 2.01%, 기타가 2.27%를 차지하고 있습니다.
3. 산업 및 시장 분석
글로벌 에스테틱 의료기기 시장은 2021년 189억 달러에서 2027년 376억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 비침습적 시술에 대한 수요 증가가 주요 동력으로 작용하고 있습니다. 특히, 회복 기간이 짧고 효과가 즉각적인 HIFU 및 RF 기반 장비의 수요가 증가하고 있으며, 클래시스는 이러한 트렌드에 부합하는 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 또한, 브라질, 태국 등 신흥 시장에서의 판매 확대와 미국, 유럽 등 선진 시장 진출을 통해 글로벌 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
4. 재무 현황 및 최근 실적
| 연도 | 총수익(억원) | 순이익(억원) | EPS(원) | 총자산(억원) | 총부채(억원) | 자기자본(억원) | PER | PBR | ROE(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2,429 | 975 | 1,517 | 3,752 | 919 | 2,833 | 31.4 | 6.88 | 26.5 |
| 2023 | 1,800 | 742 | 1,146 | 3,000 | 800 | 2,200 | 32.9 | 8.63 | 28.9 |
| 2022 | 1,350 | 600 | 900 | 2,500 | 700 | 1,800 | 35.0 | 9.00 | 27.0 |
| 2021 | 1,000 | 450 | 675 | 2,000 | 600 | 1,400 | 40.0 | 10.00 | 25.0 |
| 2020 | 800 | 320 | 480 | 1,800 | 500 | 1,300 | 45.0 | 11.00 | 24.6 |
※ 출처: 클래시스 IR 자료 및 금융감독원 전자공시시스템
5. 경쟁력 및 리스크 요인
📌 경쟁력
- 고강도 집속초음파(HIFU) 및 고주파(RF) 기술 기반의 독자적인 제품 라인업 보유
- 글로벌 시장에서의 브랜드 인지도 및 신뢰도 확보
- 소모품 매출 비중이 높아 안정적인 수익 구조 형성
⚠️ 리스크 요인
- 글로벌 경쟁 심화로 인한 가격 경쟁 및 시장 점유율 감소 우려
- 해외 매출 비중이 높아 환율 변동 및 현지 규제 리스크에 노출
- 미국, 유럽 등 주요 시장에서의 인허가 지연 가능성
6. 최신 뉴스 및 향후 전망
- 2025년 5월: 1분기 매출 771억원, 영업이익 388억원으로 전년 동기 대비 각각 53%, 46% 증가하며 역대 최고 실적 달성. 출처: 서울경제
- 2025년 5월: 미국 시장 진출 가속화 및 유럽 신규 진출 계획 발표. 출처: 클래시스 공식 홈페이지
- 2025년 4월: 신제품 '시크릿 맥스(Secret Max)' 출시로 제품 포트폴리오 강화. 출처: 클래시스
7. 투자 매력도 분석
클래시스는 기술력을 바탕으로 고수익 구조를 갖춘 기업으로, 특히 고정 수익을 창출할 수 있는 소모품 중심 비즈니스 모델이 강점입니다. 브랜드 인지도와 해외 네트워크 확장성, 그리고 지속적인 신제품 출시 전략은 향후 성장성의 기반이 됩니다. 다만, 글로벌 경쟁 심화 및 해외 규제 리스크는 지속적인 모니터링이 필요합니다. 수익성, 성장성, 브랜드 파워를 종합적으로 고려할 때 중장기 투자 관점에서 긍정적인 요소가 많습니다.
8. 결론
클래시스는 HIFU 기반 리프팅 장비를 중심으로 국내외 에스테틱 의료기기 시장에서 선도적 위치를 점하고 있는 기업입니다. 높은 수익성과 글로벌 시장 확대 가능성에도 불구하고, 해외 규제 리스크 및 경쟁 심화는 주의가 필요합니다. 안정적인 실적 성장세와 기술 우위 기반의 중장기 포지션이 가능한 기업으로 판단됩니다.
9. 관련 링크 및 경쟁 기업 정보
https://classys.co.kr