게시일: 2025년 5월 23일
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큐로셀(372320) 기업 분석 - CAR-T 치료제 개발 선도기업
목차
- 1. 기업 개요 및 역사
- 2. 사업 모델 및 주력 제품
- 3. 산업 및 시장 분석
- 4. 재무 현황 및 최근 실적
- 5. 경쟁력 및 리스크 요인
- 6. 최신 뉴스 및 향후 전망
- 7. 투자 매력도 분석
- 8. 결론
- 9. 관련 링크 및 참고 자료
1. 기업 개요 및 역사
큐로셀은 2016년에 설립된 국내 면역세포치료제 전문 바이오 기업으로, CAR-T 치료제 개발을 중심으로 항암치료 기술을 연구·개발하고 있습니다. 본사는 대전광역시에 위치하며, 삼성서울병원 및 국내 유수 대학병원과의 공동 연구 협력을 바탕으로 기술을 상용화하고 있습니다. 2021년 코스닥에 상장되었으며, 국내 최초로 자가 CAR-T 치료제 임상을 개시한 기업입니다.
2. 사업 모델 및 주력 제품
- CRC01 (자가 CAR-T 치료제): B세포 악성 림프종(B-NHL)을 적응증으로 하는 핵심 파이프라인으로, 국내 임상 2상 진행 중
- CRC02 (동종 CAR-T 치료제): 다발성 골수종 및 기타 혈액암을 대상으로 개발 중인 차세대 플랫폼 치료제
- 비임상 파이프라인: 고형암 대상 CAR-T, 자가유래 세포 외 타깃 치료법 등 다수 진행 중
큐로셀은 기술이전 및 공동연구, 상업화 계약을 통해 수익을 창출하며, 아직 상용화 전단계로 매출은 미미한 수준입니다.
3. 산업 및 시장 분석
면역세포치료제 시장은 고형암, 혈액암 치료에서 기존 항암제 대비 지속적인 반응률과 낮은 부작용으로 주목받고 있습니다. 글로벌 CAR-T 시장은 연평균 30% 이상 고성장 중이며, 국내에서는 건강보험 급여화 이슈 등으로 접근성이 개선되고 있습니다. 기술 수출 및 파트너십 확보가 핵심 성장 동력입니다.
4. 재무 현황 및 최근 실적
| 연도 | 총수익(억원) | 순이익(억원) | EPS(원) | PER | PBR | ROE(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 0 | -41 | -1,834 | - | 3.2 | -43.1 |
| 2020 | 0 | -38 | -1,598 | - | 2.9 | -38.7 |
| 2021 | 1 | -66 | -2,118 | - | 3.5 | -47.9 |
| 2022 | 1 | -101 | -2,736 | - | 4.1 | -51.3 |
| 2023 | 0 | -146 | -3,074 | - | 4.7 | -55.0 |
※ 출처: 전자공시시스템(DART), 큐로셀 IR자료
5. 경쟁력 및 리스크 요인
- 경쟁력: 국내 최초 자가 CAR-T 임상, 삼성서울병원 협력, 고형암 적용 CAR-T 보유
- 리스크: 상업화 전 매출 부재, 고정비 부담, 글로벌 빅파마 대비 낮은 R&D 자본력
6. 최신 뉴스 및 향후 전망
- 2025년 4월: CRC01 국내 임상 2상 환자 투여 완료 발표
출처: 큐로셀 공식 보도자료 - 2025년 3월: 美 CAR-T 업체와 전략적 기술협력 MoU 체결
출처: 이데일리 - 2025년 2월: CRC02 글로벌 임상 진입 위한 사전 IND 미팅 진행
출처: 한국경제
7. 투자 매력도 분석
큐로셀은 국내에서 CAR-T 치료제를 임상 단계까지 진입시킨 유일한 기업 중 하나로, 미래 성장 잠재력이 높은 기업입니다. 다만 고정비 부담 및 단기 매출 부재, 외부 자금 의존도가 높아 보수적인 접근이 필요합니다. 글로벌 기술이전 계약 성사 여부가 핵심 변곡점입니다.
8. 결론
큐로셀은 국내 면역세포치료제 산업에서 가장 앞선 임상 파이프라인을 보유한 기업 중 하나로, 향후 임상 진척과 글로벌 파트너십 확보 여부가 기업가치에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 고위험·고수익 특성이 명확한 바이오 벤처로 평가됩니다.
9. 관련 링크 및 참고 자료
https://www.curocell.com/